Market Profile

Advertencia:

ProRealTime no ejerce el servicio de Consejero en Inversiones Financieras. Toda la información contenida en este sitio es de carácter "general" y no puede en ningún caso ser considerado como un asesoramiento personal o una solicitud de compra o venta de instrumentos financieros.

Market Profile ®

Market Profile ® es una representación gráfica que presenta la información de tiempo y niveles de precio en forma de distribución. He aquí sus principales ventajas:

  • Establece la cantidad de tiempo, el número de ticks y el volumen negociado a niveles o rangos de precio específicos, con el objetivo mostrar con mayor precisión aquellos niveles de precio que atraen un mayor volumen de negocio
  • Identifica precios que el mercado condidera justos
  • Determina niveles de soportes y resistencias para anticipar los movimientos futuros del precio

Presentación

En los gráficos Market Profile ®, cada variación de precio se representa mediante recuadros con letras asignadas. Cada recuadro se corresponde con un periodo de la negociación (generalmente de 30 minutos), inferior a la vista temporal del gráfico (p. ej diaria). En ProRealTime, cada letra se asocia a un recuadro coloreado para facilitar la lectura del gráfico. Enumeramos a continuación las claves para interpretar esta representación:

  • El Punto de Control o 'POC' (triángulo rojo) muestra el nivel de precio que concentra mayor negociación
  • El Área del Valor (línea roja) muestra el rango de precio en el que se ha negociado al menos el 70% del volumen
  • El Rango Inicial (línea azul) muestra el intervalo de precios correspondiente a las transacciones producidas durante los dos primeros periodos del perfil (A y B)
  • El triángulo verde indica el precio de apertura
  • El triángulo azul indica el precio de cierre (o el último precio del perfil en curso). Este precio se muestra igualmente en el eje de precios

Market Profile

Posicionando el cursor sobre el perfil obtendrá otros datos de interés:

  • Número de ticks negociados durante la creación del perfil
  • Volumen negociado durante la visualización en curso
  • TPO Count (cantidad de recuadros en el perfil)
  • Cantidad de recuadros situados por encima y por debajo del Punto de Control
  • Precios de apertura, máximos, mínimos y de cierre

Funcionalidades exclusivas y personalización

Las numerosas personalizaciones exclusivas de ProRealTime le permiten adaptar la representación Market Profile ® a su operativa con total flexibilidad:

  • Configure la altura de cada recuadro en unidades de precio: asigne el 'tick size' (fluctuación mínima del precio) del valor que esté analizando al tamaño del recuadro, o configure un intervalo de precio mayor que dicha fluctuacion mínima.
  • Configure la anchura (en minutos) de cada recuadro
  • Muestre el número de ticks en cada nivel de precio mediante un histograma situado a la izquerda de la distribución
  • Visualice el volumen negociado en cada nivel de precio mediante un histograma situado a la izquerda de la distribución
  • Personalice la apariencia del gráfico: dispone de recuadros coloreados con o sin relleno, o incluyendo sólo letras
  • Muestre una visualización partida (split) que comience por la letra de su elección
  • Trace soportes y resistencias en los gráficos y añada comentarios
  • Construya representaciones de varios días gracias a la vista (x) días
  • Construya representaciones intradiarios configurando vistas intradiarias
  • El zoom le permitirá ampliar el grafico para ver la letra de cada recuadro o reducir el grafico para ver sólo los recuadros sin letras. Para mayor precisión del zoom, arrastre la escala de precios hacia arriba o hacia abajo con su ratón

Si muestra a la izquierda un histograma de volumen o de ticks, aparecerá una segunda línea roja para indicar el nivel en el que se han negociado el 70% de los volúmenes o de las transacciones:

Gráficos Market Profile

Cálculo

Para construir la representación, comenzamos por colocar series de recuadros donde se acumulan las transacciones en cada periodo, de izquierda a derecha . El grupo 'A' se dibuja en primer lugar, a continuación se dibuja el grupo 'B' y así sucesivamente. Cuando el precio se muestra de esta manera, se le llama 'Split Profile':

Split Profile

Para formar un perfil completo, cada recuadro se va apilando a izquierda lo máximo posible.

Interpretación

Existen diferentes interpretaciones para esta representación gráfica:

  • Los precios que se consideran 'justos' son zonas que atraen un mayor volumen de negocio a lo largo del día
  • En un mercado que se sitúa en el rango de negociación, los inversores intentarán comprar por debajo del Área del Valor y de vender por encima del Área del Valor
  • La presencia de mas recuadros por encima del POC puede pronosticar una próxima bajada del nivel de precio por la presion vendedora, mientras que la presencia de una cantidad de recuadros por debajo del POC revela una presión compradora, susceptible de provocar un aumento del precio
  • Los Puntos de Control y los máximos y mínimos de las Áreas del Valor anteriores pueden constituir futuros soportes y resistencias. Por ejemplo, que el mercado abra por debajo del área del valor precedente sin rectificar ni romperla puede ser una señal de debilidad. En cambio, si mercado abre por debajo del área del valor anterior y la alcanza con al menos dos recuadros, nos vaticina un posible retorno al precio más elevado del área del valor precedente
  • Los techos y suelos de una representación compuesta de una sola letra se conocen como 'single print buying tails' (compra) o 'single print selling tails' (venta). Estos recuadros aislados pueden constituir un soporte o una resistencia en el futuro
Para mas información sobre esta representación grafica, descargue el Manual Market Profile ® publicado por el CME

Datos históricos

ProRealTime utiliza datos tick por tick para construir sus graficos Market Profile ®. Al disponer de datos historicos mas extensos, la versión Premium de ProRealTime optimiza el uso y la interpretacion de esta representacion grafica.

  • La plataforma Completa le ofrece hasta una semana de datos historicós para gráficos en Market Profile ®
  • La plataforma Premium le ofrece hasta 2 meses de datos históricos para gráficos en Market Profile ®

Datos históricos en Market Profile

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Propiedades Market Profile