Market Profile

Avertissement :

ProRealTime n'exerce pas le service de Conseil en Investissement Financier. Toutes les informations contenues sur ce site, sont à caractère "Général" et ne sauraient, en aucun cas, représenter de quelconques informations ou conseils personnalisés ou une quelconque incitation à acheter ou vendre les instruments financiers concernés.

Market Profile ®

Le Market Profile ® est une représentation graphique regroupant les informations de prix et de temps sous forme de distribution. Grâce au Market Profile ®, vous pouvez notamment :

  • Déterminer le temps écoulé, le nombre de ticks et les volumes échangés à des des prix spécifiques ou sur un intervalle de prix d'une période donnée.
  • Identifier les prix perçus comme "justes" par le marché
  • Identifier les supports et résistances et anticiper les mouvements de prix futurs

Description

Dans les graphiques Market Profile ®, les intervalles de prix sont représentés par des boîtes lettrées. Chaque boite correspond à une période de cotation (ex. 30 minutes), qui est inférieure à celle du graphique (ex. Journalier). Sur ProRealTime, chaque lettre est associée à une couleur pour faciliter la lecture. Voici les points clés d'une vue Market Profile ® :

  • Le Point de Contrôle ou "POC" (triangle rouge) montre le niveau de prix (ou l'intervalle de prix) le plus échangé sur le Profile en cours
  • La Zone de Valeur (ligne rouge) indique l'intervalle de prix dans lequel au moins 70% des échanges ont eu lieu
  • L'Intervalle Initial (ligne bleue) montre l'intervalle de prix correspondant aux trades des deux premières périodes du Profile en cours (boîtes A et B)
  • Le triangle vert correspond au prix d'ouverture
  • Le triangle bleu indique le prix de clôture (ou le dernier prix dans le cas d'un Profile en cours - ce prix sera alors affiché une deuxième fois sur l'axe des prix)

Market Profile

Vous obtenez un supplément d'information si vous positionnez le curseur directement sur le Profile en cours :

  • Nombre de ticks survenus durant le Profile en cours
  • Volumes échangés durant le Profile en cours
  • "TPO Count" (nombre de boîtes du Profile en cours)
  • Nombre de boîtes situés au dessus et en dessous du Point de Contrôle (triangle rouge)
  • Prix d'ouverture, plus haut, plus bas, et clôture

Fonctionnalités et personnalisations exclusives

Voici un exemple des possibilités de personnalisation exclusives de la vue Market Profile ® sur ProRealTime :

  • Paramétrez la hauteur des boîtes (en unités de prix). Vous pouvez par exemple spécifier le pas de cotation d'un instrument comme taille de boîte, ou entrer une valeur plus élevée afin que vos boîtes correspondent à des intervalles de prix supérieurs au pas de cotation.
  • Paramétrez la largeur des boîtes (en minutes)
  • Affichez un histogramme sur la gauche du Profile, correspondant au nombre de ticks pour chaque niveau de prix
  • Affichez un histogramme sur la gauche du Profile, correspondant aux volumes échangés pour chaque niveau de prix
  • Personnalisez l'apparence du graphique : boîtes colorées avec ou sans remplissage ou lettres uniquement
  • Affichez un Profile développé (split) commençant par la lettre de votre choix
  • Dessinez les lignes de support et de résistance sur les Profiles et ajoutez des commentaires
  • Construisez des Profiles sur plusieurs jours en utilisant l'horizon temporel (x) jours
  • Construisez des Profiles en intraday en choisissant un horizon temporel intraday
  • Zoomez sur les graphiques pour voir les lettres de chaque boîte, ou dé-zoomez pour ne laisser apparaître que les boites sans lettres. Pour une meilleure précision lors du zoom, déplacez l'échelle de prix verticale avec votre souris.

Si un histogramme de ticks ou de volumes est affiché sur la gauche du graphique, une deuxième ligne rouge indiquera l'intervalle dans lequel au moins 70% des ticks ou volumes ont eu lieu :

Représentation graphique en Market Profile

Construction

La visualisation du graphique commence avec l'apparition des boîtes lettrées correspondant aux niveaux de prix des trades exécutés. Chaque groupe de boîtes avec la même lettre représente une durée fixée. Le groupe de boîtes "A" apparaît en premier, puis le groupe "B" et ainsi de suite. Quand le Profile est développé de cette manière, il est qualifié de "Split profile" :

Split Profille

Sur un Profile "non splité", chaque boîte est simplement alignée sur la gauche autant que possible.

Interprétation

Il existe plusieurs façons d'interpréter les Profiles :

  • Les prix perçus comme "prix justes" correspondent à des zones où le marché à passé le plus de temps.
  • Si le marché se situe dans un "trading range", les traders peuvent voir un signal d'achat lorsque le prix se situe sous de la zone de valeur et un signal de vente s'il est situé au dessus.
  • S'il y a manifestement plus de boîtes au dessus du POC, cela peut indiquer une potentielle diminution de prix (pression vendeuse). Plus de boîtes en dessous du POC peut similairement indiquer une potentielle augmentation de prix (pression acheteuse).
  • Les Points de Contrôles et les plus bas et plus hauts des Zones de Valeur précédents peuvent être des repères pour établir les niveaux de résistance ou de support des périodes à venir. Par exemple, si le marché ouvre en dessous de la précédente zone de valeur et ne casse pas la résistance pour y retourner, cela pourrait être un signal baissier. Cependant, si le marché ouvre en dessous de la précédente zone de valeur et casse la résistance pour y retourner sur au moins 2 boîtes, cela peut être un signe que le marché va retourner tester le plus haut de la précédente zone de valeur.
  • Les plus haut et plus bas d'un Profile ne correspondant qu'à une seule lettre sont appelés "single print buying tails" ou "single print selling tails". Ces "tails" peuvent indiquer des niveaux de supports ou résistances pour les périodes à venir.
Pour en savoir plus sur l'interprétation du Market Profile ®, téléchargez le Manuel Market Profile ® publié par le CME.

Données historiques

ProRealTime utilise des données en tick par tick pour construire les graphiques Market Profile ®. La vue révèle tout son potentiel dans la version Premium de ProRealTime qui donne accès à plus d'historiques :

  • Dans la version Complète de ProRealTime, vous pouvez affichez jusqu'à une semaine d'historique sur la vue Market Profile ®
  • Dans la version Premium de la plateforme, vous pouvez affichez jusqu'à deux mois d'historique sur la vue Market Profile ®

Historique Market Profile

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Réglages de la représentation en Market Profile