2 - Choix de l'instrument

Une fois l'idée de départ déterminée, vous devez ensuite choisir les instruments sur lesquels vous souhaitez tester votre stratégie. Cette section vous donnera peut-être quelques éléments pour effectuer votre choix.

Liquidité : l'instrument que vous avez choisi est-il suffisamment liquide pour que votre système de trading puisse refermer une position à tout moment dans de bonnes conditions ?

Horaires de négociation : souhaitez-vous que votre stratégie puisse également potentiellement prendre des positions la nuit et donc s'orienter sur des instruments qui cotent 24h/24 en semaine ?

Gap d'ouverture : plus un marché a des heures de négociation réduites (ex: de 9h00 à 17h35), plus le risque de ré-ouvrir le lendemain avec un décalage significatif sur les cours par rapport à son niveau de clôture de la veille (appelé le gap d'ouverture) est important. Pour limiter ce risque, il est possible d'investir sur des marchés qui se négocient 24h/24 ou sur des marchés ayant des heures de fermeture plus restreintes (ex: de 22h00 à 8h00). Vous pouvez également prévoir une instruction dans le code qui clôture, par exemple, toute position 15 minutes avant la fermeture du marché.

Marges requises : assurez-vous que vous disposez de la marge requise pour couvrir la ou les positions de votre système de trading plus d'éventuelles pertes.

Gain minimal à atteindre : certains systèmes de trading reposent sur des prises de positions fréquentes et très courtes avec l'objectif de réaliser régulièrement de petits gains. Peut-être est-il intéressant dans ce cas de préférer un instrument dont le ratio "Coût de l'exécution de l'ordre" (prenant en compte le spread et les frais de courtage) sur "Valeur de l'investissement" est faible.