Gráficos en (x) ticks: el secreto mejor guardado de los traders con más éxito

Muchos traders usan gráficos con vistas en unidades de tiempo para sus análisis técnicos. Sin embargo, existe otra manera de visualizar gráficos: la vista en (x) ticks

¿Qué es la vista en (x) ticks?

El tick representa una transacción entre un comprador y un vendedor a un precio y volumen dados.

En la vista en (x) ticks, cada vela muestra la variación de precio de 3000 ticks.

En el siguiente ejemplo empleamos una vista de 3000 ticks. Es decir, cada vela muestra la variación de precio de 3000 ticks consecutivos.

¿Qué ventajas tiene para mí el uso de la vista en (x) ticks?

Veamos un ejemplo.

Ambos gráficos muestran el futuro E-mini Nasdaq en el mísmo período; pero la vista en (x) ticks le da hasta ¡ cinco posibilidades más para mejorar su análisis !

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En resumen, si utiliza la vista en (x) ticks en combinación con la clásica vista intradía en unidades de tiempo, puede enriquecer su análisis con información complementaria más precisa.

  1. Análisis más claros
  2. Independiente de períodos temporales
  3. Confirmación de rupturas de tendencia
  4. Señales de salida de mercado más claras
  5. Correlación entre volúmenes y oscilaciones de precios

1. Análisis más claros

Fijémonos en el período entre el 23 y el 27 de Abril, y examinemos las velas con más detalle.

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Si el mercado está muy activo, la vista clásica puede no ser lo bastante 'rápida'. Las subidas y bajadas muy pronunciadas aparecerán en forma de una única vela, incluso seleccionando una vista pequeña como podría ser la de 1 minuto. El ejemplo de la imagen superior lo muestra de una forma muy elocuente.
En la vista a 2 horas vemos varias velas cortas (típicas de los horarios nocturnos) y varias largas (que se suelen dar durante las horas de mayor actividad). Es posible trazar una línea de tendencia entre el 23 y el 25, pero ésta omitirá el cambio de tendencia que se produce del 25 al 27. Para analizarlo, necesitaría trazar dos líneas; lo que dificulta aún más la decisión acerca de la orientación futura de la tendencia.
En cambio, en la vista en (x) ticks las velas largas se subdividen en barras de 2000 ticks más pequeñas. Esto permite trazar una fuerte línea de resistencia entre los días 23 y 27, pudiendo así anticipar mejor la tendencia durante ese período.

2. Independiente de períodos temporales

Mantengamos ahora el mismo período, pero fijándonos en otro aspecto de las velas en vista (x) ticks.

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En momentos de baja actividad del mercado (como antes del cierre o durante el mediodía) la vista clásica de 2 horas mostrará varias velas irrelevantes que no le proporcionarán información útil, tal y como se muestra en el ejemplo superior.

Por otra parte, la vista en 2000 ticks sólo muestra una o dos velas durante los períodos tranquilos, impidiendo así la acumulación de pequeñas velas. Esto facilita enormemente la detección de tendencias; ya que en una situación sin tendencia clara, la vista en unidades de tiempo puede alterar drásticamente sus soportes y resistencias (y por extensión, sus decisiones de operativa).

En la siguiente imagen coloreamos los días impares en amarillo y los pares en blanco.

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Obviamente, cada día tiene la misma anchura en la vista en unidades de tiempo.
No sucede esto en la vista a (x) ticks, que muestra más velas en los días de mayor actividad y menos en los días de más calma. Por ejemplo, el 27 la vista en (x) ticks muestra 32 velas; mientras que el día anterior tan sólo muestra 16.

3. Confirmación de rupturas de tendencia

Como ya hemos indicado, las líneas de soporte y de resistencia pueden llegar a diferir mucho de una vista a otra. Pero ¿qué implicaciones tiene esto?

Observe el futuro E-mini Nasdaq 100 entre el 23 de Abril y el 10 de mayo, un período bajista en ese mercado.

Supongamos que buscamos entrar en el mercado el 4 de Mayo si se confirma una señal alcista.

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La imagen superior muestra sendos gráficos de 2 horas y de 3000 ticks, que muestran aproximadamente un número similar de velas. Si trazamos la línea de resistencia principal en ambos gráficos, constatamos una significativa ruptura de resistencia (el 5 de Mayo) en el gráfico de 2 horas. Muchos entrarían a largo ese día, interpretando la señal como el inicio de una tendencia alcista.
No sería así en vista a (x) ticks, donde la línea de tendencia aguanta. Si dispusiese de ambos gráficos, probablemente habría esperado hasta detectar una tendencia clara por encima o por debajo de esta línea de tendencia.
Así, su decisión sería distinta en función de la vista con la que trabajase.

4. Señales de salida de mercado más claras

Supongamos que está operando en el futuro Euro Bund en tiempo real y con la información de la que disponemos en el siguiente gráfico, el día 25 a las 10:00 am.

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Asumimos que la tendencia será bajista, vendiendo a las 10:16 am a un precio de 115.55.

El gráfico con vista a 1h no permite identificar hacia dónde se dirigirá la tendencia, o si tan siquiera ésta va a cambiar. Lo único que nos indica es que la venta constituyó una decisión acertada.

Veamos más detalladamente el gráfico mediante sendas vistas de 1 minuto y 100 ticks, como se muestra en la imagen inferior.

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Hacia las 10:00 am, la cotización del futuro Euro Bund cae. Esta caída, que aparece como una única y gran vela en el gráfico de 1 minuto, se divide en varias velas menores en la vista de (x) ticks: esto permite dibujar una línea de soporte distinta a la resultante de la vista en 1 minuto.
El gráfico con vista a 1 minuto muestra nuevamente una gran vela a las 10:15 am y rompe la línea de soporte. Vendemos, y el mercado se mueve en la buena dirección para nosotros.
Unos minutos después, un trader que trabaje únicamente con la vista de 1 minuto se encuentra con dos opciones: esperar que el precio siga cayendo (sin ninguna indicación sobre un hipotético cambio de tendencia), o salir del mercado en espera de momentos más propicios.
Desgraciadamente para este trader, ambas posibilidades se basan únicamente en emociones. ¡ Imagínese lo frustrante que puede ser salir del mercado para compensar las pérdidas de días pasados, y que el mercado siga cayendo aún más ! Por otra parte, imagínese lo frustrante que puede ser mantener la posición vendedora si la tendencia cambia y pierde el dinero que acaba de ganar.
Como puede ver, las posibilidades de frustración al final de la sesión son elevadas...
Mientras tanto, el trader afortunado que trabaja con ambas vistas puede aplicar los resultados del análisis técnico conjunto para elegir una estrategia. Por ejemplo, a las 10:25 am podría decidir comprar la mitad de su posición vendedora, ya que el precio acaba de tocar la línea de soporte principal. Saldría del mercado en el mejor momento y mejoraría así sus beneficios.

5. Correlación entre volúmenes y oscilaciones de precios

Otra importante ventaja de la vista en (x) ticks es el uso de los volúmenes.

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En la vista clásica intradía en unidades de tiempo, el volumen muestra únicamente la cantidad de valores intercambiados en un período determinado.

No le proporcionará indicación alguna acerca de si el valor fué comprado o vendido por grandes inversores institucionales o por pequeños inversores privados.

Sin embargo, en la vista de (x) ticks cada barra de volumen representa el volumen medio de todas las transacciones del candlestick correspondiente. Veamos con un ejemplo lo que esto significa:

Si escoge una vista en 5 ticks, podría efectuar el siguiente cálculo para conocer el valor de la barra de volumen:

Precio de las 5 primeras transacc. Volumen corresp.
35,50 € 1210
35,60 € 840
35,60 € 310
35,70 € 243
35,60 € 670

En este caso, la barra de volumen de la vela correspondiente representaría el siguiente valor:

1210 + 840 + 310 + 243 + 670 = 3273
Si añade la media móvil al gráfico de volumen (línea azul en el ejemplo superior) y la barra de volumen es más alta que el indicador, podría asumir que la transacción fué generada por un inversor institucional. Estos importantes intervinientes suelen tener un mayor conocimiento de los fundamentales del valor que los inversores individuales --y su entrada a un precio concreto tiende a marcar la dirección de la tendencia futura.
La experiencia muestra que un máximo (como el del punto 2 del ejemplo de arriba) acompañado de barras de volumen más pequeñas que las de un máximo precedente (como el del punto 1) indica que la tendencia alcista puede estar agotada.
En el punto 3 del gráfico, los grandes inversores compran y venden en volúmenes similares. Esto origina un movimiento lateral sobre el nivel de soporte a corto plazo; y cuando el mercado rompe dicho soporte, el precio lo dictan únicamente los inversores activos individuales.

Conclusión:

En los párrafos anteriores le presentábamos las ventajas de la vista en (x) ticks comparándola con la vista clásica intradía en unidades de tiempo.
A menudo, la vista en (x) ticks muestra un gráfico distinto de la vista clásica intradía en unidades de tiempo durante el mismo período. Esto puede serle de ayuda cuando deba decidir si entrar a largo, corto, mantenerse fuera del mercado --o incluso más importante, cerrar sus posiciones. En muchos casos, el gráfico es más claro y le permite aplicar con mayor facilidad sus herramientas de análisis técnico.