3 - Gestión del capital y del riesgo
Los términos anglófonos "Money management" y "Risk management" hacen referencia normalmente a un conjunto de reglas:
- De gestión de su capital.
- De gestión de sus posiciones.
- De gestión del riesgo.
Una estrategia de "money management" bien estudiada permite maximizar sus ganancias y limitar sus riesgos. En función de su elección de sus gestión de capital y riesgo, una misma estrategia podrá resultar ganadora o perdedora en un mismo histórico de datos.
Las cuestiones planteadas a continuación le proporcionarán una primera reflexión sobre el tipo de gestión de riesgo y de capital que podrá poner en marcha:
Apalancamiento: ¿cuál es el apalancamiento máximo a tener en cuenta? Para limitar el apalancamiento, tiene la posibilidad de limitar el tamaño de sus posiciones o de aumentar el capital de su cartera.
Puede calcular el apalancamiento de la siguiente manera 1 / [liquidez disponible / valor de su posición]
Para limitar el apalancamiento, tiene la posibilidad de limitar el tamaño de sus posiciones o de aumentar el capital de su cartera.
- Venta a descubierto: ¿desea abrir sólo posiciones compradoras o también vender a descubierto?
- Mantener o cerrar sus posiciones durante la noche (overnight): ¿desea estar siempre fuera del mercado antes del cierre del mercado cada día (igualmente llamado "flat") para evitar el riesgo de desfase de precios al día siguiente en la apertura (igualmente llamado "gap" de apertura)?
- Horizonte de inversión: ¿desea que sus operaciones tengan una duración de algunos minutos, algunas horas, algunos días o invertir a más largo plazo?
- Restricciones horarias: ¿desea limitar el horario de sus sistemas de trading para, por ejemplo, no abrir nuevas posiciones a partir de cierta hora del día próxima al cierre?
- Objetivos: ¿desea utilizar un objetivo de ganancia fijo que cierre sus posiciones un avez alcanzado o prefiere, por el contrario, que sus posiciones ganadoras se cierren únicamente mediante condiciones basadas en el análisis técnico?
- Proteger sus posiciones: ¿desea fijar stops de protección en función de una pérdida máxima por posición predefinida, o en función de un nivel de precio identificado en los gráficos?
- Tipos de stops: si utiliza stops, ¿desea utilizar stops fijos o dinámicos, cuyo nivel se recalcule continuamente? Más información sobre los distintos tipos de stops
- Tamaño máximo de la posición en efectivo: este parámetro se aplica únicamente a las órdenes que vayan a lanzarse al mercado y los controles relativos al "Tamaño máximo de la posición" en el parámetro en efectivo se llevan a cabo al cierre de la vela en la que se lanza la orden. No obstante, esta limitación puede evitarse si la orden programada para entrar en el mercado es una orden "a precio de mercado" y el precio de ejecución es diferente al precio de cierre de la vela precedente. El tamaño máximo de la posición en efectivo puede sobrepasarse por las ganancias obtenidas.
Tenga en cuenta que debe definir este parámetro en el inicio de cada sistema de trading y que la cifra prevalecerá sobre las condiciones de su sistema de trading.
Número máximo de órdenes ¿cuál es la cantidad máxima de órdenes que quiere que su sistema ejecute al día?
(Ej: una ida y vuelta al día o ser más activo).Puede definir el número máximo de órdenes a través del menú "Ajustes de trading".